Исследование, проведенное профессорами факультета личного финансового планирования Майклом Финке и Сандрой Хьюстон из Техасского технологического университета и Джоном Хоу из Мичиганского университета, показало, что после выхода на пенсию уровень финансовой грамотности снижается стабильными темпами. Способность отвечать на основные финансовые вопросы снижается с возрастом респондентов, и эта скорость снижения почти точно соответствует постепенному ухудшению памяти и способности решать проблемы в более позднем возрасте.
По словам Финке, это вызывает беспокойство, поскольку домашние хозяйства в возрасте 60 лет и старше контролируют более половины благосостояния в Соединенных Штатах. Поскольку меньше работодателей выплачивают пенсии, чем когда-либо прежде, больше людей полностью зависят от своих пенсионных накоплений.
Однако еще более тревожным было то, что респонденты старшего возраста не сообщали о потере уверенности в своей способности принимать финансовые решения.«Изначально это был один из самых неожиданных и тревожных результатов исследования», — сказал Финке. «По мере того, как мы становимся старше, наша способность отвечать на основные финансовые вопросы, включая знания и способность применять эти знания, ухудшается.
Но мы понятия не имеем, что это происходит. Это очень похоже на исследования навыков вождения. Поскольку это происходит поэтому постепенно мы не осознаем, что наши способности со временем ухудшаются ».В статье «Старость и снижение финансовой грамотности», опубликованной в журнале Management Science, исследователи обнаружили, что средние показатели финансовой грамотности упали вдвое в возрасте от 65 до 85 лет.
Скорость снижения была такой же после учета таких характеристик, как образование. , пол и богатство. Они обнаружили, что американцы старшего возраста с большей вероятностью имеют страхование жизни, чем американцы более молодого возраста, но значительно реже правильно отвечают на основные вопросы по страхованию жизни.В отдельном анализе Финке, Хьюстон и Хоу обнаружили, что оценка способности решать проблемы и запоминания может объяснить возрастное снижение финансовой грамотности, которое включает как способность запоминать финансовые термины и концепции, так и способность обрабатывать эту информацию.
Финке сказал, что подобная скорость снижения этих навыков предполагает, что снижение способности принимать финансовые решения может быть просто естественной частью достижения преклонного возраста.Снижение финансовой грамотности открывает двери и для злоупотреблений со стороны менее принципиальных советников. Недавнее исследование, проведенное профессорами бизнес-школ Чикагского университета и Университета Миннесоты, показало, что финансовые компании, которые нанимают консультантов с нарушением этических норм, более сконцентрированы в районах с высокой долей пожилого населения. Поскольку пожилые клиенты также более состоятельны, они могут соответствовать порогам чистой стоимости, которые позволяют консультантам продавать им сложные продукты, которые могут быть куплены только так называемыми аккредитованными инвесторами, которые считаются более осведомленными в финансовом отношении.
Пожилые потребители, чьи навыки финансовой грамотности снизились, могут быть особенно уязвимы перед продажей неподходящих инвестиций.