Стоит ли доверять своему финансовому консультанту? Псевдоматематика и финансовый шарлатанство
Несколько неожиданный ответ — вероятно, нет. Изучение огромного количества выборок прошлых портфелей — известное как «бэктестинг» — может показаться хорошим способом сосредоточиться на лучшем будущем портфеле. Но если количество портфелей в тесте на истории настолько велико, что не соответствует количеству лет данных в тесте на истории, то портфели, которые выглядят лучше всего, на самом деле являются именно теми, которые нацелены на крайности в наборе данных. …
